1920年，山口淑子生于奉天，在父母亲（桥爪功 & 名取裕子 饰）的影响下，她从小学习汉语，对中国存有深深的感情。为了治疗肺病，淑子同白俄好友柳芭向波多列索夫夫人学习声乐。其美妙的歌喉和流利的汉语引起满洲广播局“满洲之声”工作人员的注意，从此淑子用义父所赐的中文名“李香兰”（上户彩 饰）走进大众视野。 为进一步推广“五族协和”，正在北京读书的淑子在父亲的好友山家先生的引荐下（小野武彦 饰）走入满映的摄影基地。她在歌唱和表演方面的才华很快得到中国和日本国民的认同，成为炙手可热的明星。然而中国人和日本人的双重身份令她备受煎熬，“李香兰”这个名字既是她的成功凭借，又是她的痛苦之源。随着战争结束，一代名伶的命运开始面临时代的审判…… 改编自山口淑子（李香兰）的自传。

中国东北三、四十年代中，伪满洲国一个东京的花花公子来到了满洲，他在中国的期间学会节约、责任、友善等，并有李香兰在内的一中、一日两个女孩都爱上他，展开了一段三角恋情。

青年画家青江一郎去写生，路遇著名歌星西条美也子，就用摩托车顺载她去目的地，结果被小报记者偷拍到一些看上去很亲密的照片。八卦杂志因此大做文章，歌星和画家的名誉受损，他们决定向法院起诉。这时一名律师找上门来，愿意无偿代理。这名律师的事业很不成功，同时还有一个他很疼爱的生肺结核病的女儿。在巨大的压力和诱惑面前，律师收受了被告方的贿金要在法庭上出卖委托人。然而他的内心一直在挣扎，当女儿死于结核病后，律师终于在最后一次庭审时坦白了受贿行为，从而使画家一方反败为胜。